Stora Myth Trading Options Around Earnings. TK All Star rapporterades den 04 12 12 kl 12 12 PM. Mark Sebastian förklarar hur alternativpriserna beter sig när vi flyttar in i vinstsäsongen. I inkomsterna sägs det vara intressant att prata om hur Alternativ fungerar när ett företag ska meddela resultat Faktum är att en av de mest missförstådda aspekterna av options trading är resultatpjäser Det finns en stor missuppfattning om hur optionerna beter sig i resultat De flesta handlare ser ett diagram som detta i RIMM och tänker på följande. Nåväl IV gick upp vilket innebär att värdet av alternativen eller värdet på mellansträckan måste ha ökat dramatiskt. Detta är inte fallet För att förstå hur intäkterna fungerar måste man förstå prissättningsmodellen själv. Kom ihåg att prissättningsmodellen härrör från tid till Expiration, framåtriktad volatilitet, underliggande pris, aktiekurs och bärande kostnad. De är alla arbetande delar, men det finns en faktor som är särskilt viktig, volatilitet. Om vi inte faktiskt vet framåtriktad volatilitet så använder vi underförstådd volatilitet som ersättare IV är faktiskt en lösning på ett problem som säger att vi känner till det aktuella priset på ett alternativ och de övriga fyra faktorerna i en prissättningsmodell. Vad betyder det att marknaden anser att volatiliteten är med andra ord den röda linjen som går upp och Upp och upp är faktiskt en utmatning, inte en INPUT Det finns saker som kan påverka IV förutom kostnaden för alternativet går upp. Det finns faktiskt 4 faktorer som kan påverka den röda linjen och öka Mo Särskilt när det gäller tid. Låt oss använda en analogi mellan alternativ och bilförsäkring trots att alternativ inte är försäkring Om jag skulle sälja dig en policy på en bil som löpte ut på ett år skulle du förvänta dig att det skulle ha ett annat pris förmodligen Högre än en policy som löpte ut i 6 månader Alternativ, genom prissättningsmodellen, antar samma sak Det är ett antagande att varje dag som passerar ett alternativ kommer att förlora ett visst värde det här är vad alla så kallade inkomsthandlare försöker ta Fördel. Vad händer om tiden går och alternativet förlorar inte värdet Vad då Modellen i huvudsak inte fungerar rätt i detta scenario Något måste göras för att modellen ska beräkna rätt alternativpris Eftersom vi inte kan lägga till tid eller öka Priset på beståndet, inte heller förändra aktiekursen eller påverkar kostnaden för bära, den IV som är en OUTPUT går upp. Detta är viktigt eftersom jag tycker att det bättre lägger i perspektiv begreppet IV flyttar upp i vinsten Faktum är att IV hind S flytta sig till de flesta vinstmeddelanden men det är oftast inte för att ett optionspris går UP, men oftare för att ett alternativ pris inte går ner. Brist på förfallskrafter alternativ IV s att öka. Vi såg detta i RIMM nyligen. En titt på priset för april-alternativen eftersom de noterades. Notera att IV som ledde fram till igår s meddelande var riktigt högt men i själva verket var det lite eller ingen ökning av optionspriserna själva. Alternativ handlar normalt mer som ovan i intäkter mer än Vissa bud upp. Basiskt väljer marknaden ett snedstegspris för ett resultatmeddelande LÅNGT innan meddelandet inträffar. Spärrvärdet är vanligtvis inbäddat i strängen och försvinner inte. Det finns tillfällen där priset kan gå upp eller ner en faktisk så kallad Bud upp kan ske Men de är mycket mer sällsynta än många näringsidkare inser Det mesta av tiden minskar vattnet bara, eftersom priset på den övre delen inte minskar. När meddelandet kommer ut, kommer THE N den inbäddade linjen kommer att dras ut ur de alternativ som ger oss den stora droppen i IV som vi brukar se att det faktiskt är en minskning av värdet av alternativen. Utanför det här kan det göra handlare mycket bättre att handla kring vinst. Kan tjäna lika bra långa ankare mot försäljningsalternativ i andra månader. Det kan också peka på varför det kan vara bra att sälja premie i en inkomstmånad bara vara ute före det faktiska intäktsmeddelandet. Det kan också peka mot det felaktiga tänkandet att det gör mycket Av förnuft att gå in och köpa alternativ före vinst eftersom IV kommer att gå upp IV kan gå upp, men det är inte möjligt att det finns några specifika tider där ett bud uppstår, men som vi nämnde ovan är de Ganska sällsynt. Vill du se oss, bor några inkomstaffärer i stället för att läsa om dem efter det faktum Försök alternativ Pit Live i en vecka för bara 1 öre, då bara 39 00 för resten av månaden Registrera dig här bara nya kunder. Regler, Mark Sebasti En TradeKing All-Star Commentator OptionPit COO och utbildningsdirektör. Uppsägning Ingen position i några av de nämnda värdepapperen. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Klicka här för att läsa om egenskaper och risker i standardiserade optionsbroschyr innan du börjar tradingalternativ Alternativ investerare Kan förlora hela sin investering på en relativt kort tid Onlinehandel har inneboende risk på grund av systemets svar och tillgångstider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker innan Handel Multipla benalternativ strategier innebär ytterligare risker och flera provisioner och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför de här strategierna. Medan Delta representerar konsensus om marknadsplatsen med avseende på den teoretiska prisrörelsen av alternativet i förhållande till underliggande Säkerhet och Gamma representerar consens Oss på marknaden om den teoretiska förändringen av Delta i förhållande till den underliggande säkerheten, finns det ingen garanti för att dessa prognoser kommer att vara korrekta. Vid tidpunkten för offentliggörandet och under föregående månad gjorde TradeKing och leverantören av tredje part Har inte ägande som är större än 1 i några lager som nämns här och saknar någon annan aktuell väsentlig intressekonflikt som är känd vid tidpunkten för offentliggörandet. Varken TradeKing eller leverantören av tredje parts innehåll, erhållit ersättning från ett offentligt erbjudande eller från investment banking Relaterade till några företag som nämns här under de senaste 12 månaderna, eller förväntar sig att ta emot några under de kommande tre månaderna. Varken TradeKing eller den tredje partens innehållsleverantör som bedriver marknadsföring i de värdepapper som nämns här, väljer TradeKing som All-Stars viss oberoende marknad Kommentatorer som är erkända branschpersonligheter och erfarna handlare TradeKing All-Stars ger aktuell marknadskommentar via TradeKing All-Star-bloggen i varje All Star-kommentator s bio, relaterade kvalifikationer och avslöjande om deras förhållande till TradeKing finns på All Star-blogglistan, tillgänglig på urvalet av All-Stars-kommentatorer är enbart baserad på Kvalitet och stil för innehållet som tillhandahålls TradeKing mäter inte, godkänner eller övervakar prestanda eller korrekthet av uttalanden eller rekommendationer från oberoende All-Stars-kommentatorer på Stöddokumentation för eventuella påståenden gjorda i detta inlägg kommer att tillhandahållas på förfrågan av författaren Av posten, som är ensam ansvarig för de åsikter som uttrycks här Skicka ett privat meddelande till All-Stars med länken nedanför profilbilden. Mark Sebastian upprätthåller ett cross marketing-förhållande med TradeKing. Alla investeringar innebär risk, förluster kan överstiga den huvudsakliga investeringen , Och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning som TradeKing tillhandahåller Självdirigerade investerare med rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, ekonomiska, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriter och risker som är förknippade med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. 2012 TradeKing Group, Inc Värdepapper erbjuds genom TradeKing, LLC Alla rättigheter förbehållna medlem FINRA och SIPC. Upplagt av TK All-Star den 04 12 12 på 12 12 PM. Options Basics Tutorial. Nowdays, många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder fond Och obligationer Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, som kallas ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din Position i enlighet med en situation som uppstår Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet gör emellertid inte Komma utan kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning när det gäller handelsalternativ. Tillgångar innebär risker och Är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Till skillnad från vad någon säger till dig innebär optionshandel risker, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta, många Människor föreslår att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon typ av investering placerar dig i ett svagt läge. Kanske spekulativ naturen av alternativen passar inte din stil Inget problem - spekulera inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ bör du förstå dem. Att inte lära dig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa precis in utan att veta om alternativ som du inte bara skulle förlora med ett annat objekt i din investeringsverktygslådan utan också förlora inblick i arbeten Av några av världens största företag Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optioner, De flesta flerborgare använder idag alternativen i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativ. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om Du är inte bekant med hur aktiemarknaden fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder. Gör pengar om vinstmeddelande. Om du tittar på de finansiella nyheterna har du sett hur inkomsterna släpper ut. Det är som det stora spelet på söndagen kommer det med Timmar och ibland dagar av oändliga experter som ger sina förutsägelser om hur siffrorna kommer att se ut och andra experter ger sina strategier för hur man investerar eller handlar utifrån nyheterna. Någon skulle säga att det är media överhypot på sitt bästa och om du Titta på den oändliga glädjen av grafik och resultat central musik, är det svårt att argumentera. Men för den enskilda investeraren finns det pengar att göra i resultatmeddelanden Som med de flesta ämnen på Wall Street Re är en flurry av åsikter, och det kommer till slut att komma ner till individuellt val, men här är två av dessa åsikter för att hjälpa dig att bestämma själv. Varför du borde försöka enligt CNBC var andelen SP 500-företag som slog deras resultatprognos Under det första kvartalet 2012 var över 70 och enligt den skäliga investeringsgruppen var den genomsnittliga förändringen av en dag till dessa aktier 0 47 Att ta en risk för att få en halv procent av en procent kanske inte verkar vara värt tiden, särskilt efter kort sikt Kapitalvinster skatter subtraheras men investerare vet att den genomsnittliga beståndet är inte den typ av lager de är efter. Istället letar de efter ett lager som Apple som steg 50 dagen efter att de rapporterade utblåsningsinkomster. Detta utgjorde nästan en 9 vinst från Dagen innan. Men Apple är knappast de mest imponerande 17 företagen såg vinster på mer än 15 handelsdagen efter deras resultatmeddelanden. Anmärkningsvärda företag som Amazon steg 15 77, Cirrus Logic steg 18 62 och Expedia steg 26 5 3. Om en näringsidkare kan låsa en lönedag som Apple eller ett av de 17 företag som ibland lägger till så mycket som 25 i aktiekursen verkar det som att oddsen skulle vara till fördel för investeraren eftersom sju av varje 10 SP-lager slog deras resultatprognos. Varför du inte borde försöka Verkligheten är mycket annorlunda Först och främst för alla dessa stora vinster finns aktier som drabbas av stora förluster Riverbed Technology såg en förlust på 28 75 av sitt marknadsvärde och Allscripts-Misys Har förlorat mer än 35 sedan januari men även de katastrofala förlusterna är det som många investerare väljer att hålla sig borta från resultatmeddelanden. Bara för att ett företag släpper ut ett positivt resultatmeddelande betyder det inte att aktierna kommer att stiga. Varje näringsidkare kan berätta om stora förluster på Baksidan av vad som tycktes vara en imponerande vinstfrisättning. Det andra problemet är oförmågan att förutse frisläppandet. Annat än att lyssna på analytikergemenskapen finns det inget utbildat sätt att förutse rapporten eller hur investerare wi Ll reagerar Bra handlare vet att handel handlar i stor utsträckning om att hantera risker och det är svårt att göra när man handlar runt en händelse. Strategi För dem som vill sälja resultatmeddelanden är den bästa strategin att inte försöka göra det helt eller ingenting försök Don T leta efter det stora poänget, men istället se för att få en del av vinsterna, så att om handeln inte går, kommer du också bara att drabbas av en bit av förlusten. Till exempel om du handlar utgåvan med Alternativ, använd en avancerad strategi som en spridning, strängle eller sträng i stället för att bara köpa ett samtal eller lägga kontrakt. För aktier, använd en parhandelsstrategi eller säkra med en put-option. Bottom Line Många handlare tror att handel kring resultatmeddelanden gör det inte Ge ett attraktivt riskbelöningsförslag För att göra det mer attraktivt måste avancerade handelstekniker, ofta utanför kompetensnivån för den inledande investeraren, vara anställda. Veteranhandlare vet att försöker sätta upp för den stora en dags jackpo T fungerar sällan till deras tjänst på lång sikt. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen Uppmuntras. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektor. Förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
Comments
Post a Comment